Die deutschen Kreditinstitute haben 2025 trotz schwacher Konjunktur, sinkender Leitzinsen und wachsender Kreditrisiken erneut außergewöhnlich viel verdient. Nach der am 16. September 2026 veröffentlichten Auswertung der Deutschen Bundesbank erreichte der zusammengefasste Jahresüberschuss vor Steuern 52,3 Milliarden Euro. Damit wurde der Rekord des Vorjahres nochmals um 0,9 Milliarden Euro beziehungsweise 1,8 Prozent übertroffen. Noch deutlicher zeigt sich die Stärke des laufenden Geschäfts bei den operativen Erträgen: Sie stiegen um 4,1 Prozent auf den neuen Höchstwert von 172,5 Milliarden Euro.
Die Schlagzeile vom dritten Rekordjahr in Folge erzählt allerdings nur einen Teil der Geschichte. Der Gewinnanstieg verteilte sich nicht gleichmäßig über die Branche. Nach Angaben der Bundesbank war vor allem eine Großbank für die Verbesserung verantwortlich. Landesbanken, Regionalbanken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften meldeten gegenüber 2024 teilweise rückläufige Überschüsse. Gleichzeitig erhöhte ein großer Teil der Institute seine Vorsorge für mögliche Kreditausfälle. Die hohen Gewinne stehen damit neben einer spürbar vorsichtigeren Kreditpolitik und einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld.
Der neue Bericht ist deshalb mehr als eine Rückschau auf ein erfolgreiches Bankenjahr. Er zeigt, welche Ertragsquellen nach dem Ende der Niedrigzinsphase tragen, warum Einlagen wieder stärker umkämpft sind und weshalb die Rekordzahlen nicht automatisch zu einer großzügigeren Kreditvergabe führen. Für Unternehmen und private Haushalte ist diese Unterscheidung wichtig: Eine profitable Bank kann zugleich strengere Anforderungen an Bonität, Sicherheiten und Kapitaldienstfähigkeit stellen.
Bundesbank meldet 52,3 Milliarden Euro Gewinn vor Steuern
Grundlage der aktuellen Zahlen ist der am 16. September 2026 erschienene Monatsbericht der Deutschen Bundesbank zur Ertragslage der Kreditinstitute 2025. Ausgewertet werden die veröffentlichten Einzelabschlüsse der Banken nach Handelsgesetzbuch und Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung. Die Daten sind daher nicht ohne Weiteres mit den nach internationalen Rechnungslegungsstandards aufgestellten Konzernabschlüssen börsennotierter Bankengruppen gleichzusetzen.
Gemessen an der Bilanzsumme entsprach der Jahresüberschuss vor Steuern 0,55 Prozent. Dieser Wert lag weiterhin klar über dem langfristigen Durchschnitt. Als Langfristvergleich verwendet die Bundesbank grundsätzlich den Zeitraum seit Beginn der Währungsunion im Jahr 1999. Der Bericht spricht deshalb von einem bemerkenswert hohen Ertragsniveau und dem dritten starken Jahr in Folge.
Ein Großbankeffekt prägt den Branchenwert
Der aggregierte Rekord darf nicht als flächendeckender Gewinnsprung interpretiert werden. Die Gruppe der Großbanken steuerte 4,6 Milliarden Euro mehr als im Vorjahr zum Ergebnis bei, ein Anstieg um 52,1 Prozent. Die Bundesbank führt diese Entwicklung vor allem auf das deutlich verbesserte operative Ergebnis eines einzelnen Instituts zurück. Dagegen sank der Jahresüberschuss der Landesbanken um 1,2 Milliarden Euro beziehungsweise 30,3 Prozent. Bei Regional- und sonstigen Kreditbanken betrug der Rückgang 1,0 Milliarden Euro oder 9,5 Prozent.
Auch Sparkassen verzeichneten ein Minus von 0,7 Milliarden Euro beziehungsweise 4,5 Prozent. Bei Kreditgenossenschaften ging der Überschuss um 0,3 Milliarden Euro oder 3,8 Prozent zurück. Nur etwas mehr als die Hälfte der untersuchten Institute hielt oder steigerte ihren Jahresüberschuss. Gleichwohl lagen die Gewinne fast aller Bankengruppen nach Einschätzung der Bundesbank weiterhin deutlich über ihren jeweiligen langfristigen Mittelwerten. Der Rekordwert beschreibt somit ein starkes Gesamtniveau, aber keine einheitliche Branchenentwicklung.
Zins- und Provisionsgeschäft erreichen neue Höchststände
Das Kerngeschäft erwies sich 2025 als robust. Der Zinsüberschuss erhöhte sich um 2,4 Milliarden Euro beziehungsweise 2,2 Prozent auf 109,9 Milliarden Euro. Damit erreichte er im dritten Jahr nacheinander einen neuen Höchstwert innerhalb der Bundesbank-Zeitreihe seit 1999. Bemerkenswert ist das, weil die Europäische Zentralbank ihre Leitzinsen im ersten Halbjahr 2025 weiter gesenkt hatte. Die Finanzierungskosten der Institute fielen, und die Zinsaufwendungen gingen mit 26,3 Prozent stärker zurück als die Zinserträge mit 19,0 Prozent.
Die Zinsmarge blieb mit 1,15 Prozent nahezu auf dem Vorjahresniveau von 1,16 Prozent. Sparkassen kamen auf 1,88 Prozent, Kreditgenossenschaften auf 1,75 Prozent. Bei Großbanken lag sie knapp unter einem Prozent. Rund 90 Prozent der Zinserträge wurden weiterhin im klassischen Kredit- und Geldmarktgeschäft erwirtschaftet. Wer die Entwicklung über das Berichtsjahr hinaus einordnen möchte, findet im Beitrag zur EZB-Leitzinserhöhung im September 2026 die aktuellen geldpolitischen Eckdaten.
Provisionen werden als zweite Ertragssäule wichtiger
Neben dem Zinsgeschäft legten die Provisionserträge kräftig zu. Der Provisionsüberschuss stieg um 6,4 Prozent auf 43,6 Milliarden Euro und erreichte ebenfalls einen neuen Rekord. Das langfristige Mittel liegt nach Berechnung der Bundesbank bei 30,3 Milliarden Euro. Wachstum kam unter anderem aus dem Zahlungsverkehr, dem Kundenwertpapiergeschäft sowie dem Vermittlungsgeschäft. Fast drei Viertel der betrachteten Banken hielten oder steigerten ihren Provisionsüberschuss.
Diese Entwicklung zeigt, weshalb Kontomodelle, Wertpapierangebote und digitale Zusatzleistungen für die Institute strategisch wichtig bleiben. Für Kundinnen und Kunden bedeutet ein steigender Provisionsüberschuss nicht zwangsläufig, dass jede einzelne Gebühr erhöht wurde. Er kann ebenso durch ein größeres Geschäftsvolumen entstehen. Dennoch lohnt ein genauer Blick auf Preisverzeichnisse und Leistungsumfang. Der Ratgeber zum Vergleich von Banken, Kontogebühren und Online-Banking erläutert die wesentlichen Auswahlkriterien.
Warum hohe Bankgewinne nicht automatisch mehr Kredite bedeuten
Die Kreditvergabe erholte sich 2025, blieb aber unter früheren Wachstumsraten. Der Bestand an Buchkrediten an inländische Nichtbanken nahm um 3,7 Prozent zu, nachdem das Wachstum 2024 auf 1,4 Prozent gefallen war. Von den bis 2022 erreichten Raten von bis zu 6,5 Prozent blieb der Markt jedoch deutlich entfernt. Getragen wurde die Erholung vor allem durch private Haushalte und Wohnungsbaukredite.
Bei nichtfinanziellen Unternehmen blieb eine spürbare Belebung aus. Die Bundesbank nennt den unsicheren Wirtschaftsausblick, die internationale Handelspolitik und geopolitische Risiken als Ursachen für die verhaltene Nachfrage. Gleichzeitig verschärften Banken ihre Vergaberichtlinien. Besonders stark waren die Straffungen gegenüber dem Immobiliensektor, dem verarbeitenden Gewerbe und dem Baugewerbe. Die schwache Realwirtschaft kann deshalb zugleich die Nachfrage nach Krediten und die Bereitschaft der Banken zur Finanzierung begrenzen.
Für Kreditnehmer bleibt damit die individuelle Risikoprüfung entscheidend. Solide Gewinne verschaffen Banken zwar einen Puffer, ersetzen aber nicht die Bewertung von Einkommen, Cashflow, Eigenkapital, Sicherheiten und bestehenden Verpflichtungen. Welche Faktoren dabei typischerweise eine Rolle spielen, beschreibt der Beitrag über Kreditwürdigkeit und ihre Bewertung.
Risikovorsorge steigt bei vielen Instituten
Auf den ersten Blick sank der Netto-Bewertungsaufwand des Bankensystems um 9,1 Prozent auf 11,9 Milliarden Euro. Die Bundesbank warnt jedoch davor, daraus eine allgemeine Entspannung abzuleiten. Ein Sondereffekt bei einer Großbank drückte den Gesamtwert. Ohne diesen Effekt wäre der Aufwand leicht gestiegen. Bei 720 von 1.171 betrachteten Instituten nahm der Netto-Bewertungsaufwand zu.
Bei Kreditgenossenschaften erhöhte er sich um 41,6 Prozent auf 2,7 Milliarden Euro. Sparkassen meldeten einen Anstieg um 29,6 Prozent auf 3,2 Milliarden Euro, Regional- und sonstige Kreditbanken ein Plus von 20,6 Prozent auf 3,1 Milliarden Euro. Zugleich lagen die Nettozuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken bei 13,0 Milliarden Euro. Diese Zahlen sprechen für eine vorsorgliche Reaktion auf höhere Ausfallrisiken, nicht für eine akute systemweite Krise. Die Bundesbank bezeichnet das Bewertungsniveau im Vergleich zu früheren Schwächephasen weiterhin als vertretbar.
Kosten steigen, Wirtschaftlichkeit bleibt dennoch stabil
Die Verwaltungsaufwendungen stiegen 2025 um 3,7 Prozent auf 102,5 Milliarden Euro. Haupttreiber waren höhere Personalkosten, die um 2,8 Milliarden Euro beziehungsweise 5,7 Prozent zunahmen. Tarifsteigerungen, Sozialabgaben und Altersvorsorgeaufwendungen belasteten insbesondere Sparkassen und Kreditgenossenschaften. Trotzdem wuchsen die operativen Erträge stärker als die Kosten.
Die Aufwand-Ertrag-Relation lag mit 59,4 Prozent fast unverändert auf dem Niveau des Vorjahres. Vereinfacht ausgedrückt waren für 100 Euro operative Erträge knapp 59,40 Euro Verwaltungsaufwand erforderlich. Seit 2019 verbesserte sich diese Kennzahl nach Angaben der Bundesbank um 17 Prozentpunkte. Die Eigenkapitalrentabilität sank zwar leicht von 8,04 auf 7,85 Prozent, blieb aber im langfristigen Vergleich hoch. Großbanken erreichten 16,92 Prozent, Sparkassen 8,55 Prozent, Regionalbanken 7,37 Prozent und Kreditgenossenschaften 7,03 Prozent.
Konsolidierung und Wettbewerb verändern den Bankenmarkt
Parallel zur guten Ertragslage setzte sich der strukturelle Umbau fort. Die Zahl der erfassten Institute sank von 1.305 Ende 2024 auf 1.266 Ende 2025. Die Zahl der Zweigstellen verringerte sich von 17.857 auf 16.789. Besonders stark ging das Filialnetz der Großbanken zurück. Auch Sparkassen und Kreditgenossenschaften reduzierten weitere Standorte.
Gleichzeitig wächst der Wettbewerb um Einlagen. Ende 2025 hielten inländische Nichtbanken 4,5 Billionen Euro bei deutschen Banken. Das waren rund 2,6 Billionen Euro oder knapp 138 Prozent mehr als 1999. Direkt- und Neobanken werben teilweise mit überdurchschnittlichen Konditionen um Kundengelder. Die Bundesbank erwartet deshalb weiteren Anpassungsdruck auf Geschäfts- und Preismodelle. Die Entwicklung knüpft an den bereits beschriebenen Aufstieg von Fintech-Unternehmen und digitalen Finanzanbietern an.
Einlagen sind für Banken eine wichtige Finanzierungsquelle. Seit der Zinswende 2022 konnten Institute ihre Margen im Kredit- und Einlagengeschäft ausweiten, doch attraktive Einlagenzinsen werden nun wieder stärker eingesetzt, um Marktanteile zu gewinnen. Für traditionelle Häuser entsteht ein Spannungsfeld: Höhere Guthabenzinsen stärken die Kundenbindung, erhöhen aber zugleich die Finanzierungskosten. Wie sich dieser Wettbewerb auf die Erträge auswirkt, hängt von der Geschwindigkeit der Zinsweitergabe und von der Struktur der jeweiligen Bilanz ab.
Ausblick 2026: Zinswende, schwache Industrie und Cyberrisiken
Seit dem Berichtsjahr haben sich die geldpolitischen Bedingungen erneut verändert. Der EZB-Rat beschloss am 10. September 2026, die drei Leitzinsen um 0,25 Prozentpunkte anzuheben. Der Einlagenzins liegt mit Wirkung vom 16. September 2026 bei 2,50 Prozent. Die EZB begründete den Schritt mit anhaltendem Inflationsdruck infolge des Konflikts im Nahen Osten. Höhere Marktzinsen können das Zinsergebnis der Banken stützen, verteuern aber zugleich Finanzierungen und können die Kreditnachfrage dämpfen.
Auch die realwirtschaftlichen Signale bleiben gemischt. Nach den am 16. September 2026 veröffentlichten Eurostat-Daten zur Industrieproduktion sank die deutsche Produktion im Juli 2026 gegenüber dem Vormonat um 1,5 Prozent und gegenüber Juli 2025 um 2,2 Prozent. Das ist kein direkter Indikator für künftige Kreditausfälle, unterstreicht aber das weiterhin schwierige Umfeld für Teile des Firmenkundengeschäfts.
Die Bundesbank verweist außerdem auf handels- und geopolitische Unsicherheiten, strukturelle Probleme der deutschen Wirtschaft und zunehmende Cybergefahren. Zugleich sieht sie die Branche mit einem Überschusskapital von insgesamt 180 Milliarden Euro komfortabel kapitalisiert. Als Einordnung ergibt sich daraus ein robustes, aber nicht risikofreies Bild: Die Institute verfügen über hohe Erträge und Kapitalpuffer, während schwache Investitionen, Kreditausfälle, IT-Sicherheitskosten und der Wettbewerb durch digitale Anbieter die künftige Profitabilität belasten können.
Fragen und Antworten zu den Bankgewinnen 2025
Wie hoch war der Gewinn deutscher Banken 2025?
Der zusammengefasste Jahresüberschuss vor Steuern erreichte laut Bundesbank 52,3 Milliarden Euro. Das waren 0,9 Milliarden Euro beziehungsweise 1,8 Prozent mehr als 2024 und ein neuer Höchstwert.
Haben alle Bankengruppen mehr verdient?
Nein. Der Anstieg wurde vor allem durch das verbesserte Ergebnis einer Großbank geprägt. Landesbanken, Regionalbanken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften verzeichneten gegenüber dem Vorjahr teilweise deutliche Rückgänge, lagen aber meist weiter über ihren langfristigen Durchschnittswerten.
Welche Ertragsquellen waren besonders wichtig?
Der Zinsüberschuss stieg auf 109,9 Milliarden Euro, der Provisionsüberschuss auf 43,6 Milliarden Euro. Beide Werte markierten neue Höchststände in der Bundesbank-Zeitreihe seit 1999.
Führen hohe Gewinne zu leichter verfügbaren Krediten?
Nicht automatisch. Banken verschärften 2025 ihre Vergaberichtlinien, weil Kreditrisiken zunahmen und die wirtschaftliche Unsicherheit hoch blieb. Besonders betroffen waren Immobilien, verarbeitendes Gewerbe und Bauwirtschaft.
Warum stieg die Risikovorsorge trotz Rekordgewinn?
Höhere Unternehmensinsolvenzen, Probleme bei Gewerbeimmobilien und die schwache Konjunktur erhöhen mögliche Kreditausfälle. Viele Institute bildeten deshalb zusätzliche Vorsorge, obwohl das operative Geschäft hohe Erträge lieferte.
Was bedeutet die Entwicklung für Bankkunden?
Der Wettbewerb um Einlagen kann attraktive Guthabenzinsen fördern. Gleichzeitig gewinnen Gebühren und Provisionen als Ertragsquelle an Bedeutung. Bei Krediten bleiben Bonität, Sicherheiten und wirtschaftliche Tragfähigkeit maßgeblich.
Fazit: Rekorderträge treffen auf ungleich verteilte Risiken
Die deutschen Banken gingen mit einer starken Ertragsbasis aus dem Jahr 2025. Der Vorsteuergewinn von 52,3 Milliarden Euro, operative Erträge von 172,5 Milliarden Euro sowie Rekorde im Zins- und Provisionsgeschäft belegen die Widerstandskraft des Sektors. Die Institute profitierten von einem weiterhin günstigen Zinsumfeld, rückläufigen Finanzierungskosten und wachsenden Einnahmen aus Zahlungsverkehr und Wertpapiergeschäft.
Die Detailzahlen verhindern jedoch eine zu einfache Erfolgserzählung. Ein einzelnes Großinstitut prägte den Gewinnanstieg erheblich, während mehrere Bankengruppen weniger verdienten als im Vorjahr. Bei einer Mehrheit der untersuchten Institute stieg der Bewertungsaufwand. Die Kreditvergabe an Unternehmen blieb schwach, Vergabestandards wurden verschärft und die Kosten nahmen weiter zu.
Für 2026 ergibt sich daher ein zweigeteiltes Bild. Hohe Kapitalpuffer und robuste Kernerträge geben den Banken Stabilität. Gleichzeitig können schwache Industrieproduktion, geopolitische Konflikte, ein verändertes Zinsumfeld, Cyberrisiken und der Wettbewerb um Einlagen die Margen belasten. Die Rekordgewinne sind somit ein Zeichen finanzieller Stärke, aber keine Entwarnung für das Kreditgeschäft oder die weitere wirtschaftliche Entwicklung.
Bildnachweis: Beitragsbild „Frankfurter Bankenviertel“ von Dante Juhasz / Pexels, Foto-ID 20438975; Bild im Artikel „Besprechung von Geschäftszahlen“ von Kampus Production / Pexels, Foto-ID 8353821. Nutzung gemäß Pexels-Lizenz.
